北交所龙海洋 助力首都经济高质量发展北交所生态正逐步形成

时光流转，又到11月15日。坐落在北京金融街金阳大厦的北京证券交易所（即“北交所”）迎来属于自己的纪念日。

从数据上来看，当前这家内地最年轻的证券交易所已经开始成为全国“专精特新”小巨人的聚集地和创新型中小企业发展壮大的主阵地。作为立足北京、面向全国的证券交易所，北交所这一年来如何支持服务北京市中小企业和金融业发展，未来将怎样融入首都开放创新发展新格局、助力首都经济高质量发展。同时，在高质量扩容“新车道”上，北交所的市场生态体系又是如何构建完善？

在北交所开市一周年之际，北交所办公室主任龙海洋接受了新京报贝壳财经记者的专访。

(资料图片仅供参考)

北京优质中小企业具有三大特点

新京报贝壳财经：当前北京地区的挂牌上市企业有哪些特点？

龙海洋：在工作中，我们发现北京地区优质中小企业，确实很有自身的特点。首先北交所北京市上市公司主要特点表现在三方面：

一是经营业绩优于市场平均水平。从收入情况看，2022年前三季度公司平均营收6.98亿元，高于市场平均营收15.42个百分点，较去年同期增长19.27%；从盈利情况看，前三季度平均净利润8031.76万元，高于市场平均净利润40.32个百分点，较去年同期增长131.34%。

二是创新驱动显著。北交所北京市上市公司中战略新兴产业、现代服务业等占比六成，覆盖信息技术、医药健康、生态环保、专业技术服务等多元细分创新领域。平均研发强度4.39%，高于社会平均研发强度1.95个百分点，其中诺思兰德、三元基因、国源科技研发强度超过20%。部分企业已发展成为行业细分领域的隐形冠军。

三是充分利用资本市场功能。北京市12家北交所上市公司平均融资2.24亿元，平均发行市盈率29.56倍。2家公司实施了股权激励，共激励核心人员约60人，有效激发了员工积极性，促进企业长期良性发展。中航泰达于今年4月积极参与包钢集团混改，现金购买包钢集团优质资产，成为北交所首单重大资产重组项目。

除了已上市企业，北京地区企业上市储备资源优质且充足。例如，北京目前有15家北交所上市在审企业，它们的2021年平均营业收入超过了3.3亿元，平均研发投入达到4444.74万元，平均研发强度是13.11%。

此外，在北京地区挂牌企业中，也有近百家符合北交所上市财务标准，有22家企业已进入北交所公开发行辅导期。这些企业主要分布在软件和信息技术服务业、专用设备制造业以及互联网和相关服务业，九成企业获得了国家或北京市级“专精特新”企业认定。

未来进一步强化北京地区服务基地功能

新京报贝壳财经：北京地区相关服务基地建设情况如何？

龙海洋：北交所设立以来，在北京市委市政府的大力支持下，在市领导的亲切关怀下，我们与北京市各委办局、各区建立了良好的合作关系，与北京市金融监管局、市经信局，西城、朝阳、大兴、平谷、房山等区人民政府签订了战略合作协议，协同服务北京市中小企业创新发展的工作合力持续提升。目前，我们与市金融监管局、北京股权交易中心（即北股交）联合共建了北交所北京服务基地，与西城、大兴、房山等区共建了服务基地。

依托服务基地，我们积极为北京市市场主体提供综合性、一站式资本市场服务。一是宣传介绍资本市场改革新动态、新进展，帮助北京地区中小企业更好了解资本市场，结合自身经营发展实际制定资本市场发展规划。二是面向重点上市后备企业、“专精特新”企业，采用一对一走访、专业培训等方式提供精准服务，培育“成规模、有特色”的上市后备企业梯队。三是通过加强与投资机构、银行等资金端，以及产业端、中介端的联系，提高上市公司、挂牌公司的投融对接效能。四是发挥资本市场专门家的优势，为区域内产业结构优化和转型升级、金融服务生态优化积极建言献策。

未来，我们将推进与各区的战略合作协议签订及基地共建，进一步强化基地在地化服务功能，打通创新型中小企业挂牌新三板、登陆北交所的“最后一公里”。

新京报贝壳财经：除了服务基地建设，在支持北京市创新型中小企业上市发展方面，北交所做了哪些工作？

龙海洋：作为根植在北京的证券交易所，北交所将支持北京企业创新发展、服务首都经济高质量发展作为市场建设的重要内容，积极支持打造“北京板块”，推动北京市优质创新型中小企业到北交所聚集发展。

第一，做好上市精准培育。我们建立了北京市企业服务专班，打造跨推广、审核、监管等内部各条线的综合服务团队，与各委办局、各区加强信息共享和工作协同，着力推动形成储备、挂牌、辅导、上市梯次供给局面。

第二，当好持续服务管家。我们对每家北交所北京市上市公司均配备服务管家，一对一做好日常业务“指导员”、监管规则“解读者”等。同时指导企业组织年报业绩说明会，优化投资者关系管理，实现高质量发展。

第三，打造服务合力。引导券商、投资机构等加大对中小企业服务投入，完善服务链条。与北京银行、华夏银行以及各大银行北京分行等合作开展投贷联动、并购贷款等业务创新，满足中小企业多元化金融需求。

开设北交所，北京同时拥有证券交易所和证券交易场所

新京报贝壳财经：北京当前也在积极推动首都金融业高质量发展和建设的过程中，北交所的设立可以发挥哪些积极作用？

龙海洋：首先，有利于更好服务国家金融管理中心功能建设。北交所的设立，使北京成为同时拥有全国性证券交易所与全国性证券交易场所的城市。北交所与新三板一体发展，与北京区域股权市场有机对接，形成了较为完备的资本市场服务体系。

其次，有利于更好服务国际科技创新中心建设。北京是我国创业投资和股权投资最活跃的地区之一，创新要素集聚、创新创业氛围活跃。北交所的开设，进一步打通了中小企业进入资本市场的成长路径，形成了支持企业持续成长的“创投基金和股权投资基金-区域性股权市场-新三板-交易所”全链条服务体系，进一步拓宽了创投项目退出渠道，带动社会资本投早、投小、投创新。

此外，有利于更好服务北京市金融业等现代服务业发展。境内外市场发展经验表明，证券交易所对周边地区金融业、现代服务业的发展有显著促进作用，吸引资金、信息、人才、机构等资源汇聚。我们相信随着北交所发展壮大，将为北京吸引聚集各类金融机构、拓展金融机构展业机会，以及发展服务业带来积极影响。

各方资源加速汇聚，北交所市场良性生态正逐步形成

新京报贝壳财经：开市一周年，北交所投融等端的市场生态建设情况怎样？

龙海洋：北交所开市后，各类市场主体参与踊跃，相互影响、相互带动，市场活力不断增强。我们具体来看：

首先，企业参与意愿激活。开市以来，共有163家企业申请在北交所上市。截至2022年11月11日，北交所在审企业117家、在辅企业297家。北交所“龙头”撬动作用发挥，近一年来申报挂牌新三板企业数量同比增长2.4倍；创新层公司数量增长至1707家，达历史新高；目前正在上市辅导的新三板挂牌公司，有97%选择在北交所上市，促进中小企业持续成长的良性循环初步形成。

其次，投资者结构明显改善。当前北交所合格投资者已超过520万，社保基金、保险基金、合格境外机构投资者（QFII）等均已入市。近日，北交所发布北证50成分指数样本股名单，拟于11月21日正式发布行情，行情授权与指数基金开发正在有序推进。融资融券制度已于11月11日正式发布实施，将有利于丰富投资者交易策略，进一步提升市场流动性。

再次，中介机构投入加大。券商各条线均逐步加码，加大直投、投研等全链条服务，形成一批深耕市场业务的特色中介；同时我们也看到，已经有900家次机构参与北交所上市公司的调研，各方更加关注、更好支持中小企业创新发展的市场生态正在形成。

另外，我们也正在与各级政府积极对接，协同服务全国中小企业的创新发展，已有76个省市政府和21家银行与北交所建立战略合作关系。同时，今年的6月24日最高法出台了旨在保障深化新三板改革和北交所的设立运行、保护中小企业和投资者合法权益的司法保障若干意见，财政、工信、科技等部委也在协同促进。

综上所述，我们当前可以看到，各方资源加速汇聚的北交所市场良性生态正逐步形成。