微动态丨顶尖私募开着AI收割机进了A股韭菜地？AI大模型说不

写文档、写代码、做视频、画画......人工智能大模型终于对钱动手了，AI要炒股了。昨天晚上，量化巨头幻方称，将集中资源和力量，投身人工智能技术，成立新的独立研究组织，探索AGI（通用人工智能）。

而所谓的AGI，叫强人工智能ArtificialGeneralIntelligence(AGI):人类级别的人工智能。强人工智能是指在各方面都能和人类比肩的人工智能，人类能干的脑力活它都能干。

幻方称，将集中资源和力量，全力投身到服务于全人类共同利益的人工智能技术之中，成立新的独立的研究组织，探索AGI的本质。我们将充分而持续地投入，不做中庸的事，用最长期的眼光去回答最大的问题。

(资料图片仅供参考)

公开资料显示，幻方量化创立于2015年，是一家依靠数学与人工智能进行量化投资的对冲基金公司，当前管理规模逾100亿。旗下有两家公司，分别是浙江九章资产管理有限公司和宁波幻方量化投资管理合伙企业(有限合伙)，两家均是在基金业协会备案的证券类私募机构。2020年开始，幻方累计投资超亿元、占地面积相当于一个篮球场的AI超级计算机“萤火一号”正式投入运作，号称可以匹敌4万台个人电脑的超级算力。在AI超级计算机的加持之下，幻方管理规模持续上升，2021年，幻方规模突破千亿大关。

对于散户来说，研究能力和投资能力都比公募基金和私募要弱，很多都是被机构收割的韭菜。这下，有了AI帮助，幻方这样的私募选股和买卖时机把握会更加精准。很多股民感慨，私募这是开着联合收割机进了韭菜地，就怕韭菜不够割了。

“散户其实不用那么怕，更害怕的是私募和公募基金同行。”长城证券首席投顾林毅表示，昨天圈里的焦点之一就是幻方偷学AGI秘笈，武功到底怎么样，要看它实战结果如何，但AI辅助炒股，其实在A股不是一个新鲜事。

“幻方起家也是靠量化和算法，也是使用机器学习识别过往市场走势的模式，来生成能够盈利的交易策略。这跟现在流行的人工智能辅助炒股一脉相承。”林毅表示，将来会有更多的私募和公募基金走上AI辅助炒股赛道。

其实，在华尔街，AI炒股并不是什么稀奇的事儿。几年前，很多基金经理就使用AI程序来辅助炒股，包括下单、风控等投资环节早已交给算法解决。大多数的量化交易员训练自己的模型时，使用诸如价格、财报、技术图形、市场情绪和其他的金融数据等建立一个模型。但机器学习的模型只能识别不同市场数据的相关性，但没有预言未来走势的能力。对于“AI基金经理”而言，更加致命的是股票市场的多变性。与语言大致不会发生剧变不同，上市公司发生剧烈变化本身，也是股市日常的一部分。换了新的管理层、做出重大战略决策，还是受到外部经济或政治环境影响，都会在极短的时间内重塑股票的前景。AI炒股水平比不上顶尖的基金经理。

用AI量化模型投资股票，是否能战胜股神巴菲特？潮新闻记者询问了国内两个AI大模型阿里的通义千问和百度文心一言，它们两个给出的答案几乎一模一样：不可能！

文心一言这样回答

AI在图形和数据分析上的确具有一定优势，因为它能够快速处理大量信息并从中提取有用的模式。然而，这并不意味着AI在股票投资上就一定能战胜像巴菲特这样的投资大师。

技术分析主要依赖历史数据，而AI可以更快速、准确地处理这些数据。在某种程度上，AI可以用于量化模型投资股票，但这并不保证一定能够战胜股神巴菲特。原因如下：

市场复杂性：股票市场受到诸多因素的影响，如公司基本面、市场情绪、政治因素等。这些因素很难完全量化，并难以预测。因此，即使AI在技术分析上具有优势，也不一定能够完全掌握市场的动态。

基本面分析：巴菲特投资策略的核心是价值投资，重点关注公司的基本面。而AI在这方面的优势相对较弱，尤其是在理解公司管理层、企业文化等非量化因素方面。

长期投资视角：巴菲特的投资策略着眼于长期价值，而AI技术和量化模型通常更关注短期市场行为。虽然短期内AI可能在某些方面具有优势，但长期来看，价值投资仍具有很高的吸引力。

人类直觉：在投资决策中，人类直觉和经验仍然发挥着重要作用。虽然AI可以分析大量数据，但在某些情况下，人类的直觉和判断力可能比AI更为关键。

综上所述，AI在技术分析和量化模型投资方面具有一定优势，但这并不意味着它一定能战胜股神巴菲特。投资市场的复杂性使得成功投资依赖于多种因素，包括基本面分析、长期投资策略和人类直觉等。

通义千问这样回答

用AI量化模型投资股票，是否能战胜股神巴菲特？

目前来看，AI量化模型在投资股票方面能够比较准确地预测股票的走势，但是要战胜股神巴菲特还需要更多的时间和更多的数据来进行模型的优化和改进。

AI量化模型可以通过学习大量的股票数据和历史走势，通过数学模型预测股票价格的变化和未来的趋势，从而进行买入和卖出的决策。相比之下，巴菲特是通过对公司的深入了解和长期持有来获得收益的，这是AI量化模型所无法比拟的。

但是，随着AI技术的不断发展，AI量化模型也在不断地进步和优化，未来可能会有更好的表现。而且，巴菲特也说过，投资的关键是找到优秀的公司，并长期持有，这也是AI量化模型所需要学习和改进的地方。

因此，我们不能否认AI量化模型在投资股票方面的作用，但是要说能够战胜股神巴菲特还为时过早。

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